Wiederkehrende Nutzungen und Leistungen, wie Renten oder Nießbrauchsrechte, müssen in vielen steuerlichen und bewertungsrechtlichen Situationen kapitalisiert werden, um ihren Kapitalwert zu ermitteln. Diese Berechnungen sind in Deutschland durch das Bewertungsgesetz (BewG), insbesondere durch § 13 BewG, geregelt. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Erklärung, wie der Kapitalwert von zeitlich beschränkten und unbeschränkten wiederkehrenden Leistungen berechnet wird.
1. Grundsätze der Kapitalwertberechnung
- Zeitlich beschränkte Leistungen: Der Kapitalwert von Nutzungen oder Leistungen, die auf eine bestimmte Zeit beschränkt sind, wird durch das Vielfache des Jahreswerts gemäß der Anlage 9a zum BewG berechnet. Dies geschieht unter der Annahme eines Zinssatzes von 5,5 %.
- Lebenslängliche oder lebensbedingte Leistungen: Ist die Leistung zusätzlich vom Leben einer Person abhängig, darf der nach § 14 BewG berechnete Kapitalwert nicht überschritten werden.
- Immerwährende Nutzungen: Solche werden mit dem 18,6-fachen des Jahreswerts kapitalisiert.
- Nutzungen von unbestimmter Dauer: Diese werden in der Regel mit dem 9,3-fachen des Jahreswerts angesetzt.
2. Berechnung des Kapitalwerts von zeitlich beschränkten Nutzungen
Für zeitlich begrenzte Nutzungen oder Leistungen gibt die Anlage 9a zum BewG die Kapitalwert-Vervielfältiger für unterschiedliche Zeiträume vor. Die Vervielfältiger berücksichtigen Zinsen und Zinseszinsen auf der Grundlage eines Zinssatzes von 5,5 %.
Beispiel:
Angenommen, Sie haben eine wiederkehrende Leistung mit einem Jahreswert von 10.000 Euro, die auf 20 Jahre beschränkt ist. Der Kapitalwert berechnet sich folgendermaßen:
- Laut Anlage 9a beträgt der Vervielfältiger für eine Laufzeit von 20 Jahren 12,279.
- Der Kapitalwert der Nutzung oder Leistung ist somit:
10.000 Euro x 12,279 = 122.790 Euro.
3. Berechnung von lebenslänglichen oder unbestimmten Nutzungen
Wird die Dauer einer Nutzung oder Leistung durch das Leben einer Person bestimmt, ist der Kapitalwert nach § 14 BewG zu berechnen. Das bedeutet, dass die Lebenserwartung der betreffenden Person herangezogen wird, um die Dauer der Zahlungen abzuschätzen.
- Lebenslängliche Leistungen: Diese sind typischerweise durch die Lebenserwartung des Begünstigten begrenzt. Hier wird der Kapitalwert unter Verwendung von Sterbetafeln und Lebenserwartungsstatistiken ermittelt.
- Immerwährende Nutzungen: Der Kapitalwert solcher Nutzungen beträgt das 18,6-fache des Jahreswerts.
Beispiel für immerwährende Nutzungen:
Eine Nießbrauchsleistung mit einem Jahreswert von 10.000 Euro und unbegrenzter Dauer hätte folgenden Kapitalwert:
10.000 Euro x 18,6 = 186.000 Euro.
4. Gemeiner Wert als Grundlage
Falls nachgewiesen wird, dass der tatsächliche Wert der wiederkehrenden Nutzungen oder Leistungen vom Kapitalwert abweicht, kann dieser gemeine Wert angesetzt werden. Allerdings ist es nicht möglich, den Wert auf Basis eines anderen Zinssatzes als 5,5 % oder einer anderen Zahlungsweise (z. B. vorschüssig oder nachschüssig) zu berechnen.
5. Nutzung der Anlage 9a – Beispiele für verschiedene Laufzeiten
Die Anlage 9a enthält eine umfassende Tabelle der Kapitalwert-Vervielfältiger, die auf die Laufzeit der Nutzungen oder Leistungen abgestimmt sind. Hier einige Auszüge:
| Laufzeit (Jahre) | Vervielfältiger |
|---|---|
| 1 | 0,974 |
| 5 | 4,388 |
| 10 | 7,745 |
| 20 | 12,279 |
| 50 | 17,397 |
| 100 | 18,593 |
Beispiel:
Eine Leistung mit einem Jahreswert von 1.000 Euro und einer Laufzeit von 10 Jahren hätte folgenden Kapitalwert:
1.000 Euro x 7,745 = 7.745 Euro.
6. Besondere Fälle
- Schwankender Jahreswert: Falls der Jahreswert der Leistung variiert, wird gemäß § 15 Absatz 3 BewG ein Durchschnittswert herangezogen. Dieser basiert auf einer Schätzung, die sich auf vergangene und zukünftige Entwicklungen stützt.
- Leistungen mit Wertsicherungsklauseln: Falls eine Wertsicherung vereinbart wurde (z. B. gekoppelt an einen Index), wird diese bei der Bewertung berücksichtigt, um den realen Kapitalwert der Nutzung zu ermitteln.
7. Fazit
Die Berechnung des Kapitalwerts von wiederkehrenden Nutzungen und Leistungen ist ein wichtiges Instrument im Rahmen von Erbschafts- und Schenkungssteuer sowie bei der Bewertung von Nießbrauchs- und Rentenrechten. Es ist wichtig, den richtigen Vervielfältiger entsprechend der Laufzeit zu verwenden und gegebenenfalls eine genaue Schätzung vorzunehmen, falls der Jahreswert schwankt.
Bei der Berechnung oder der Einordnung Ihrer Nutzungs- oder Leistungsrechte helfen wir Ihnen gerne weiter und beraten Sie zu den steuerlichen Implikationen.